近期，随着多家投资机构公布其三季度的13F报告，市场关注的焦点再度集中于各大基金的持股动向。其中，高瓴旗下专注于二级市场的基金管理平台HHLR Advisors的持仓情况尤为引人注目。根据最新数据，截至2024年三季度末，HHLR Advisors的美股持仓中，中概股占据了显著位置。
具体来看，HHLR Advisors的前十大重仓股中，中概股占据了九席，包括百济神州、阿里巴巴、拼多多、传奇生物、唯品会、网易、贝壳、携程和富途控股。这一布局显示出HHLR Advisors对中概股的强烈看好。同时，HHLR Advisors在三季度对持仓结构进行了大幅调整，持仓数量从二季度的78只减少到三季度的48只，清仓和减持了多只美国科技股。然而，其持仓总市值却从二季度的40.54亿美元增长至45.55亿美元，增幅超过10%，这主要得益于持仓股票的显著涨幅。
从股价表现来看，HHLR Advisors的第一大重仓股百济神州在三季度上涨了57.36%，第二大重仓股阿里巴巴上涨了47.39%。这些股票的优异表现直接带动了HHLR Advisors持仓总市值的增长。HHLR Advisors在三季度增持了7只股票，且全部为中概股，包括阿里巴巴、京东、唯品会、网易、携程、中通快递和富途控股。其中，富途控股涨幅达到45.8%，携程、中通快递、唯品会涨幅均超过20%。
HHLR Advisors的投资策略在三季度发生了明显转变。在第一季度时，HHLR曾大幅减持阿里巴巴股票，但在第二、第三季度又大幅增持。与此同时，HHLR还减持了拼多多等股票。这一转变反映出HHLR Advisors对市场动态的敏锐洞察和灵活应对。从持仓占比来看，HHLR Advisors持有的中概股市值占比从二季度的85%提升至三季度的93%，中概股在其持仓中占据绝对主导地位。
除了高瓴外，国内私募巨头景林也调整了其美股持仓。根据最新披露的报告，景林在三季度大幅减持了微软、台积电、英伟达等美股头寸，同时大幅增持了中通快递等多家中国公司股票。以持仓占比计算，景林增持最多的是苹果，中通快递、腾讯音乐、阿里巴巴和好未来紧随其后。然而，景林的美股持仓总市值却有所下滑，从二季度末的37.95亿美元下降至31.51亿美元，降幅达16.97%。这一下降更多来自于主动减持美股头寸。
与此同时，资管巨头贝莱德在三季度继续增持美股科技巨头。其中，对苹果的增持尤为显著，达到了4340万股。贝莱德还增持了微软、英伟达、亚马逊、meta、特斯拉和谷歌等科技股。截至三季度末，贝莱德的美股持仓市值达到4.76万亿美元，较上一季度有所增长。然而，与景林、贝莱德大幅增持苹果不同，巴菲特旗下的伯克希尔·哈撒韦公司在三季度减持了苹果股份1亿股至1.985亿股。尽管苹果仍是伯克希尔的最大持仓，但持仓占比已降至26.24%。
伯克希尔的前十大持仓标的占总市值的89.68%，包括苹果、美国运通、美国银行、可口可乐、雪佛龙、西方石油、穆迪、卡夫亨氏、丘博保险和德维特。巴菲特在今年第一季度便已经开始减持苹果公司股票，并在股东大会上表示这是出于税收原因的考虑。截至2024年9月30日，伯克希尔的美股持仓总规模为2663.79亿美元，较二季度末下滑约136亿美元，连续第三个季度下降。
