顺丰控股即将在港交所迎来其历史性的一刻，宣布将于2024年11月19日至22日期间进行全球招股，计划发行1.7亿股H股，附带15%的超额配股权。本次发行的价格区间设定为每股32.3港元至36.3港元，预计募资总额将介于51.91亿港元至61.71亿港元之间。若以发行价中位数34.3港元计算，在超额配股权未行使的情况下，顺丰控股将筹集约58.31亿港元，净募资额约为56.61亿港元。
顺丰控股对这笔资金的运用有着明确的规划：约45%的资金将用于加强其在国际及跨境物流领域的竞争力；35%将投入提升和优化其在中国境内的物流网络及服务；10%将用于研发先进技术及数字化解决方案；剩余的10%则作为营运资金和一般企业用途。
作为物流行业的领军企业，顺丰控股在招股书中透露，公司自1993年在广东省顺德市成立以来，经过三十多年的发展，已成为全球领先的综合物流服务提供商，特别是在中国和亚洲的多个物流细分市场中占据领先地位。根据弗若斯特沙利文的报告，按2023年收入计算，顺丰控股不仅是中国及亚洲最大的综合物流服务提供商，还是全球第四大综合物流服务提供商。
顺丰控股的物流网络覆盖广泛，截至2024年6月30日，其已拥有覆盖202个国家和地区的庞大配送网络，运营着99架飞机和超过18.6万辆运输车辆。同时，顺丰控股还拥有约220万活跃月结客户和约6.99亿散单客户，这两项数据在亚洲所有物流服务提供商中均位居首位。
在业务方面，顺丰控股提供包括快递、快运、冷运、同城实时配送、供应链解决方案及国际物流等在内的全面物流服务，直接经营从收件到派送的整个端到端物流流程。公司近年的业绩表现强劲，2021年至2023年，顺丰控股的营收分别为2071.87亿元、2674.90亿元和2584.09亿元，净利润则分别为43.82亿元、70.57亿元和79.12亿元。2024年上半年，公司的营收和净利润分别为1344.10亿元和47.61亿元。
值得注意的是，顺丰控股一直重视股东回报，自上市以来每年都宣派年度股息，且派息率逐年上升，从2017年至2022年的20%增长至2023年的35%，并计划在未来五年内继续稳步提高派息率。
在股权结构方面，顺丰控股的控股股东为明德控股，持股比例为53.32%，其实际控制人为顺丰控股董事长、执行董事兼总经理王卫，他持有明德控股99.9%的股份。香港中央结算有限公司、深圳市招广投资有限公司、深圳市玮顺企业管理有限公司等也是公司的重要股东。
此次在港交所上市，标志着顺丰控股将形成“A+H”的双融资平台格局，为其未来的发展注入新的动力。基石投资者的积极参与，包括Oaktree Capital Management和太平洋保险等，合计认购2.05亿美元，也彰显了市场对顺丰控股未来发展前景的信心。
顺丰控股的上市之路并非一帆风顺。早在2017年，顺丰控股就通过“借壳”鼎泰新材的方式在A股上市。当时，顺丰控股以其全部股权与鼎泰新材的全部资产和负债进行等值置换，最终作价433亿元，成为A股市场上的一大亮点。
