近日，武汉吉和昌新材料股份有限公司（简称“吉和昌”）正式向北交所递交了上市申请，并由国信证券担任其保荐机构。吉和昌专注于表面与界面处理相关特种功能性材料的研发、生产与销售。
吉和昌的业务以表面工程处理产业为核心，通过一系列创新手段，如特色起始原料衍生和功能性基团设计，成功构建了涵盖环氧衍生新材料、磺内酯衍生新材料、乙炔衍生新材料三大技术体系的多样化产品线。这些技术体系孕育了数百种中间体及添加剂产品，形成了强大的产品矩阵。
公司股权结构方面，宋文超担任董事长，戴荣明则兼任董事与总经理，两人合计持有公司62.29%的股份，共同控制着吉和昌。两人的持股比例在直接与间接层面均较为接近，且历史上多次签署《一致行动协议》。根据协议内容，除非涉及关联交易需回避，双方需在重大事项决策前进行沟通协调，确保投票一致。这一机制旨在维护公司决策的统一性和稳定性。
值得注意的是，吉和昌在历史上曾引入包括高新投创投、鹏盛投资、高新投福海基金和高轩投资在内的多家外部机构投资者。然而，这些机构在投资过程中与公司原股东签订了特殊投资条款。经协商，吉和昌决定回购这些机构持有的全部股份，并完成280万元的定向减资。2024年8月20日，公司已向投资方支付完毕全部4109.78万元的股份回购款项，投资方顺利退出。
北交所对吉和昌的申请提出了详细问询，要求公司结合控股股东、实际控制人的具体情况及相互关系，以及《一致行动协议》的核心条款、有效期、公司内部的分工与决策机制、纠纷解决预案、股份限售及减持计划等方面，说明公司控制权能否在未来保持稳定，是否存在潜在的治理风险或控制权变动可能。
北交所还要求吉和昌详细阐述高新投创投等外部机构通过减资退出的原因及其合理性，这一操作是否损害了公司及其他股东的利益，是否违反了相关法律法规及公司章程的规定，以及减资回购价格的公正性问题。
吉和昌还需结合本次回购减资的实际情况，深入分析对赌协议及回购事项的会计处理是否符合规范，以确保财务信息的准确性和合规性。
