近期，全球投资界巨头伯克希尔·哈撒韦公司的动态引发了广泛关注。随着94岁高龄的沃伦·巴菲特即将退休，伯克希尔公布的二季度财报显示，公司净利润同比暴跌59%，降至123.7亿美元，现金储备却飙升至惊人的3441亿美元。这一消息令市场开始重新评估“后巴菲特时代”的价值投资法则。
与此同时，在医药领域，GLP-1“神药神话”的破灭也引发了连锁反应。诺和诺德，这家曾凭借司美格鲁肽风靡一时的千亿市值创新药公司，股价在一周内暴跌超过30%，市值蒸发近4000亿美元。这一惨剧不仅震撼了整个美股市场，也让港股和A股的新药赛道投资者开始担忧风险传递。
回顾七月A股市场，尽管整体延续涨势，但市场内部已出现分化。创新药与AI硬件板块表现强劲，而“雅下概念”则暗藏博弈风险。不少分析师指出，随着巴菲特即将退休，伯克希尔的“巴菲特溢价”正在消退，公司股价也因此承压。
进入八月，市场焦点逐渐转向人工智能领域。随着高层会议提及大力推进人工智能模型化应用，以及海外大市值龙头软件公司财报显示受益于AI，人工智能+战略升级成为新的投资热点。投资者开始关注A股AI赛道能否扭转此前“硬强软弱”的格局。
在伯克希尔方面，二季度财报还显示，公司对卡夫亨氏的投资计提了38亿美元减值，这项自2015年起就深陷亏损的交易成为巴菲特近年来的重大失策之一。巴菲特的退休计划也加剧了市场对伯克希尔未来的不确定性。
而在医药领域，诺和诺德的暴跌不仅让GLP-1产业链迎来情绪逆转，也让港股和A股创新药板块的投资者开始审视该赛道的增长潜力和风险。过去一年，GLP-1凭借降糖减重等多重功效成为资本市场热门赛道，但随着诺和诺德等头部玩家的业绩下滑，这一黄金赛道的未来开始变得扑朔迷离。
七月A股交易数据显示，创新药、AI硬件和雅下概念成为三大赚钱热门方向。然而，雅下概念受消息面刺激后异动，交易难度较大。相比之下，创新药和AI硬件的走牛逻辑更为扎实。特别是在AI硬件方面，英伟达产业链相关公司的季度业绩超预期，叠加新故事，使得该板块持续走强。
对于八月A股投资方向，分析师指出，人工智能+作为大赛道值得投资者关注。随着政策支持的加大和AI应用的不断推进，该领域有望迎来系统性发展机遇。特别是那些在应用商业化方面取得突破的公司，有望成为未来的牛股。
在具体个股方面，易点天下、焦点科技和万兴科技等公司在AI领域表现出色。易点天下通过AI技术降本增效，服务客户超5000家；焦点科技通过孵化原生AI应用开辟外贸服务新赛道；万兴科技则推出了国内首个通过网信办备案的音视频垂类大模型万兴天幕。
港股的AI应用方面，快手、哔哩哔哩和美图等公司也值得投资者跟踪。整体来看，随着人工智能+战略的推进和AI应用的不断深化，该领域有望成为未来A股市场的投资热点之一。
