英伟达CEO黄仁勋在CES 2025上发表主题演讲，揭示了公司在人工智能领域的雄心壮志。此次演讲不仅标志着AI竞赛新年序幕的拉开，还首次推出了旨在助力人形机器人训练和推动各种AI应用的新软件技术。
然而，令人意想不到的是，演讲结束后，英伟达的股价却大幅下跌。周一，其股价跌至140.14美元，跌幅达到6.22%，创下了自2024年9月3日以来的最大单日跌幅。市值一夜之间减少了2275亿美元，折合人民币约16668亿元，这一消息震惊了市场。《华尔街日报》分析称，这可能是投资者对英伟达此次活动“利好出尽”后的反应。
尽管股价波动，但英伟达在AI领域的地位依然稳固。作为人工智能的“工业血液”，英伟达的GPU在业界扮演着举足轻重的角色。在此次演讲中，黄仁勋宣布推出了一款名为Project DIGITS的个人AI超级计算机，专为全球AI研究人员、数据科学家和学生设计。
这款超级计算机搭载了英伟达全新的GB10 Grace Blackwell超级芯片，这是该公司迄今为止生产的最小的Grace Blackwell芯片。据官方演示，Project DIGITS大小仅约手掌般，将GB10与128GB的统一内存和4TB的存储相结合，打造了一个可置于办公桌上的AI计算系统。预计该产品将于5月上市，起售价为3000美元。
除了新的芯片和超级计算机外，英伟达还展示了其Cosmos平台。该平台由先进的生成式世界基础模型（WFM）、高级标记器、护栏和加速视频处理管道组成，旨在推动自动驾驶汽车（AV）和机器人等物理AI系统的开发。Cosmos为开发人员提供了一种便捷的方式，通过生成大量基于物理的合成数据来训练和评估模型，从而避免了使用昂贵的机器人或在实际道路上测试汽车。
英伟达在AI领域的成功不仅体现在其创新产品上，还体现在其业绩上。2025财年第三季度，英伟达营收达到350.82亿美元，同比增长94%。其中，数据中心营收为308亿美元，同比增长112%，年收入有望突破1400亿美元。华尔街分析师预计，第四季度销售额将增长72%。
然而，英伟达也面临着来自外部的风险。尽管meta、微软、亚马逊和谷歌等大公司为其创造了过半的营收，但这些公司同样在开发自己的人工智能芯片。例如，谷歌已宣布其第六代TPU Trillium正式上市，而微软也发布了自研的人工智能芯片Microsoft Azure Maia。
微软还在Microsoft Ignite 2024上推出了首款用于内部业务的数据处理器Azure Boost DPU，旨在高效、低功耗地运行Azure数据中心的工作负载。这些科技巨头的自研AI芯片计划可能对英伟达构成长期威胁，导致需求疲软。
尽管如此，英伟达首席财务官Colette Kress表示，Blackwell芯片的需求令人震惊，公司正在竞相扩大供应规模以满足客户的巨大需求。她透露，世界各地都在打造AI工厂，英伟达已开始与管理咨询公司Accenture和会计师事务所Deloitte等企业合作，协助它们设计未来的AI应用。
在当前紧迫的AI竞争环境中，英伟达凭借其创新的产品和强大的客户基础，暂时仍保持着不可替代的地位。然而，面对科技巨头的自研AI芯片计划，英伟达也需要时刻保持警惕，以应对未来的挑战。
