英伟达CEO黄仁勋的一席话，让大客户们笑不出来
近期，英伟达的首席执行官黄仁勋在GTC大会上的一番言论，引发了业界的广泛关注。他半开玩笑地表示，随着公司最新的人工智能芯片和服务器组合Blackwell的大量发货，上一代产品Hopper或将面临市场的冷落。
“我曾预言，Blackwell的崛起将让Hopper黯然失色。”黄仁勋在会上坦言，“当然，在某些特定场景下，Hopper仍然有其用武之地，但这样的情况毕竟不多。”
Blackwell作为英伟达最新推出的产品，相较于2022年问世的Hopper，性能有了显著提升。这一进步无疑让亚马逊、微软、谷歌等大型云服务公司以及近年来在GPU上大肆投入的meta倍感振奋。这些公司纷纷采购了大量的Blackwell GPU系统，以训练和运行推动生成式人工智能革命的巨型模型。
然而，随着产品更新换代速度的加快，一个不容忽视的问题逐渐浮出水面：产品折旧对收益的影响日益凸显。巴克莱银行的首席科技分析师罗斯・桑德勒警告称，大型云服务公司和meta可能不得不面对这一调整，而这将可能导致利润的大幅下降。
“超大规模数据中心运营商可能过于乐观地估计了收益。”桑德勒在报告中指出。以亚马逊云服务为例，该公司已率先感受到了这一压力。亚马逊首席财务官布莱恩・奥尔萨夫斯基在最近的公司收益电话会议上透露，公司注意到了技术发展速度的加快，特别是在人工智能和机器学习领域。因此，从2025年1月起，亚马逊将部分服务器和网络设备的使用寿命从6年缩短至5年，这一调整预计将使今年的运营收入减少约7亿美元。
更为严峻的是，亚马逊还“提前淘汰”了一些服务器和网络设备，这种“加速折旧”的成本高达9.2亿美元，预计将使2025年的运营收入进一步减少约6亿美元。桑德勒附上了一张图表，展示了租赁使用英伟达旧版Hopper架构的H100 GPU的成本变化。随着Blackwell GPU供应量的增加，H100的租赁价格已经大幅下跌。
这张图表直观地反映了英伟达GPU市场的变化。桑德勒指出，对于meta、谷歌等高利润软件公司而言，这一问题可能尤为严重。他估计，如果将公司服务器的使用寿命缩短一年，meta的2026年折旧将增加50多亿美元，运营收入也会相应减少。而对于谷歌来说，类似的调整则将导致运营利润减少35亿美元。
当然，并非所有公司都必须采取完全相同的做法。一些公司可能会根据其人工智能数据中心的设计特点，延长英伟达GPU系统的使用寿命，或者减缓其过时速度。因此，尽管大型云服务提供商的调整已经敲响了警钟，但其他公司仍有时间和空间来制定适合自己的应对策略。
