近期，机构投资者调研活动聚焦于锂电池正极材料与具身智能两大领域，相关企业的产能布局与技术突破成为关注焦点。从市场表现看，本周接受调研的上市公司中仅36家实现股价上涨，其中深中华A以32.24%的涨幅领跑，大为股份、同益股份分别以16.87%和16.51%的涨幅位列二三位。
锂电材料价格持续攀升背景下，容百科技、丰元股份等企业成为机构调研热门标的。作为正极材料综合解决方案提供商，容百科技已完成从三元正极材料龙头向新能源材料平台公司的转型。公司在钠离子电池材料领域取得突破性进展，其技术研发、产品矩阵及产能规划均达行业领先水平。据披露，容百科技计划2025年在仙桃建成6000吨中试线，2026年通过技改与并购实现5万吨钠电产能，同时新建5万-10万吨专用产线。公司更提出2030年达成百万吨级钠电材料产能的宏伟目标，并拟于2029年启动北美、欧洲海外产线布局，构建全球本土化供应体系。
丰元股份在磷酸铁锂产能建设方面同样动作频频。截至目前，公司已形成22.5万吨建成产能与7.5万吨在建产能，分布于枣庄、玉溪、安庆三大基地。公司表示将根据行业趋势与客户需求动态调整产能规划，自2025年第四季度起，下游市场需求回暖带动产能利用率显著提升。为进一步优化产能消化能力，丰元股份计划通过技术升级、深化客户合作及拓展头部企业订单等举措，持续提升运营效率与盈利能力。公司认为全球动力电池及储能市场的持续增长，将为正极材料行业创造广阔发展空间。
具身智能领域同样吸引机构目光，斯菱股份、宏润建设等企业的布局引发关注。斯菱股份于2024年成立机器人零部件事业部，重点突破谐波减速器研发与量产。目前核心设备已到位并实现小批量生产，第二条产线预计年底投产，为应对未来市场需求增长储备产能。该产品可广泛应用于工业机器人、协作机器人及人形机器人等领域，展现出较强的市场适应性。
宏润建设与矩阵超智合资成立的星际动力，于11月3日推出首款人形机器人Star Dynamics星际1号。该产品采用全栈式设计，目标实现全场景商业落地。公司透露将基于基础架构开发轮式、履带式等变型产品，并优化灵巧手等关键零部件，同时研发垂直场景专用"机器人大脑"。星际动力已启动自研团队建设，预计2026年团队规模达60-100人，力争明年实现商业化收入突破。
蓝思科技在机器人领域深耕多年，已形成完整的技术体系与制造能力。公司自主研发的六轴机器人、AOI视觉检测机器人等工业机器人实现量产应用，具备从设计到制造的全流程实施能力。11月18日启用的永安园区占地400亩，具备年产1万台大型自动化设备及50万台具身智能机器人的产能，标志着公司完成从新材料研发到整机组装的全生态链布局。该园区将与东南亚基地形成协同，重点服务北美等国际市场。
据蓝思科技披露，公司已进入多家头部机器人企业供应链，关节模组、灵巧手等产品实现批量交付，人形机器人与四足机器狗组装规模位居行业前列。预计2024年人形机器人出货量超3000台，四足机器狗达1万台，2026年核心部件与整机组装规模将实现翻番。公司三季报显示，前三季度营收536.63亿元，同比增长16.08%；归母净利润28.43亿元，同比增长19.91%，其中第三季度营收创历史同期新高。业绩增长得益于全产业链垂直整合与下游市场高景气度，目前公司正积极拓展消费电子、智能汽车、AI眼镜等全领域应用，提供一站式精密制造解决方案。
