大洋彼岸，meta财报会议上传来新消息：扎克伯格宣布，新推出的Ray-Ban meta眼镜在48小时内几乎售罄，门店库存告急，预约演示的排期已延伸至次月。公司随即决定追加投资，扩大产能以满足市场需求。与此同时，全球眼镜行业龙头依视路陆逊梯卡（EssilorLuxottica）公布第三季度财报，销售额实现两位数增长，智能眼镜的强劲表现成为主要推动力。
国内市场的热度同样高涨。“双11”期间，夸克AI眼镜上线仅11小时便登顶天猫智能眼镜品类销售额榜首；Rokid创始人祝铭明透露，Rokid Glasses自9月1日开售以来，5天内售出4万台，累计交互次数突破1500万次，用户日均佩戴时长达到8小时。然而，这场狂欢背后，产业链正经历着前所未有的考验——从生产良率到商业模式，从硬件突破到供应链协同，AI眼镜行业正站在“iPhone时刻”的前夜，既充满机遇，也面临挑战。
“我们都在等待眼镜行业的‘iPhone时刻’。”阿里巴巴智能终端业务负责人宋刚认为，iPhone的成功源于三个关键要素：4G网络普及带来的流量跃迁、人机交互效率的革命性提升，以及工业设计的突破。如今，5G的低延迟与高带宽已为技术升级铺平道路，AI驱动的交互革命正在发生，但硬件的极致化与供应链成熟度仍是制约行业爆发的核心瓶颈。“就像智能手机取代功能机一样，AI眼镜需要完成从‘工具”到‘智能终端’的蜕变。”
尽管需求端呈现爆发式增长，供给端的产能瓶颈却成为行业发展的“紧箍咒”。祝铭明在采访中坦言，Rokid年初对全年出货量的预测为10万至15万台，但实际需求远超预期，大量订单不得不推迟至明年交付。这种供需错配的根源，在于AI眼镜对硬件架构提出了全新要求。夸克AI眼镜产品负责人晋显将其总结为“感官优先，前后协同”——整机设计需在极小空间内实现传统电子工程的颠覆，从光机、波导片到电池、柔性电路板（FPC），每一环节都需要深度定制化开发。“定制的难度远超供应链现有良率水平，量产实际上是品牌与供应商共同攻克技术难关的过程。”
宋刚进一步解释，与智能手机二维堆叠式组装不同，AI眼镜需在极窄的镜腿空间内集成摄像头、光机、传感器等组件，同时满足防水、耐汗等严苛指标。“一个FPC可能是C型装配的，这对工艺精度要求极高。”面对产能缺口，行业正在加速调整节奏。祝铭明表示，Rokid已与上下游伙伴完成产线扩容与工厂扩建，预计今年12月至明年1月，供应链将具备百万台级交付能力。阿里也增加了产线并攻克部分工艺难点，但宋刚强调，供应链成熟需要时间，“当前需求量仍可支撑，但长期来看，行业需构建更成熟的自有供应链体系。”
成本与规模的“鸡生蛋”困境同样待解。宋刚认为，国内AI眼镜市场规模尚不足以覆盖产业链当前投入，但当出货量突破百万级甚至千万级时，硬件成本将遵循量价关系显著下降。“尤其在200万台以内阶段，需要品牌方共同投入。”然而，即便产能与成本问题得以解决，物理材料的限制仍是行业突破的“硬伤”。宋刚指出，未来需依赖基础材料革命，如碳化硅玻璃的高透过率技术、更高密度电池，以及芯片制程的进一步缩小。“如果芯片无法更小，外观就无法向无框、轻量化发展，这取决于芯片厂商是否愿意为眼镜品类牺牲部分性能换取空间。”
在供应链承压的同时，商业化路径成为厂商竞争的焦点。宋刚认为，AI眼镜是少数能形成硬件驱动闭环商业模式的AI设备。“通过售卖硬件完成AI能力变现，这是当前最清晰的路径。”为增强硬件吸引力，时尚属性成为关键切入点。夸克AI眼镜推出两个系列共六款单品，其中G1系列主打轻便时尚，提供两种框型及太阳镜款选择；Rokid则与暴龙眼镜联名，推出单框重量仅38.5克的定制款，试图通过专业视光技术与时尚设计打破科技产品的冰冷感。
硬件销售仅是入场券，宋刚描绘了一个由“AI OS”重构的未来图景：“传统OS生态基于App，但未来将转向AI OS，交互方式将压缩为一句话或一个眼神驱动。”他预测，当前App将向智能体（Agent）化改造，眼动追踪技术将使用户通过注视物体直接提问，彻底改变信息获取路径。基于此判断，阿里将AI眼镜定位为“继智能手机后最重要的个人移动入口”，并投入夸克应用模型、通义千问大模型等全栈技术能力。“没有应用模型，硬件只是传声筒；模型若无法根据场景调优，品类竞争力将大打折扣。”
随着赛道价值凸显，百镜大战已拉开帷幕。IDC发布报告预测，2026年，在全球化布局与中国本土生产的双重驱动下，中国智能眼镜厂商出货量将占全球市场的45%。面对阿里、百度等大厂与Rokid等创业公司的混战，行业竞争格局愈发复杂。祝铭明表示：“大公司并非没有能力，只是还在观察或小规模试水，竞争绝不会轻松。但Rokid没有退路，只能全力以赴。”宋刚则强调阿里的体系化竞争壁垒：“从软硬件能力、体验、外观到应用模型，缺一不可。”
中国市场的路径正与海外形成鲜明对比。宋刚分析，海外市场多由meta等巨头垄断，而中国地域广阔、渠道分散、用户需求多元，“海外模式难以复制，AI驱动的硬件革命才是符合主流趋势的方向。”他列举数据称，全球手机规模约12.4亿部，而眼镜规模超过15亿台，且迭代周期更短，“这是一个尚未被充分满足的巨大市场，现在的行业类似功能机时代，百花齐放，但成长空间远未触及天花板。”
