中国企业级AI市场正迎来一场深刻变革，从早期对独立模型的探索转向对全栈云服务的规模化应用。摩根士丹利最新发布的2025年下半年CIO调查报告显示，随着企业IT预算持续扩张，超大规模云厂商凭借算力与模型的深度整合能力，正在重塑B端AI服务格局。其中，阿里巴巴凭借"云基座+通义千问"的协同优势，被认定为当前中国最具竞争力的AI赋能者。
调查数据显示，企业客户在AI部署策略上出现显著转向。47%的受访CIO选择通过超大规模云厂商实现大模型落地，较上半年提升10个百分点；而独立模型开发商的青睐度则下滑7个百分点至40%。这种转变反映出，当AI应用进入深水区，企业更关注算力基础设施与模型能力的系统性整合。公有云部署需求同样强劲，计划在未来12个月内采用该方式的企业比例从28%跃升至40%。
在市场竞争格局方面，传统模型厂商正面临严峻挑战。报告指出，DeepSeek的企业意向度较上半年大幅下降20个百分点，目前维持在45%水平。与之形成鲜明对比的是，阿里巴巴通义千问的意向度从18%激增至30%，成为增长势头最迅猛的厂商。摩根士丹利基于当前趋势推演，预计三年内通义千问将以37%的市场份额超越DeepSeek（28%）、华为（13%）和字节跳动（12%），登顶中国B端AI服务市场。
支撑这一判断的不仅是市场选择，还有实实在在的技术突破。通义千问最新旗舰模型Qwen3-Max已跻身全球前三，其千问App上线首周下载量即突破千万次。在学术领域，该团队更斩获有"AI奥斯卡"之称的NeurIPS最佳论文奖，形成"技术突破-应用落地"的良性循环。这种双轮驱动模式，正在为阿里巴巴构建难以逾越的竞争壁垒。
市场表现与财务预期形成强烈共振。Omdia数据显示，阿里云在2025年上半年已占据中国AI云市场35.8%的份额，超过第二至第四名总和。摩根士丹利预测，受强劲需求推动，阿里云营收增速将在2026财年下半年突破35%，2027财年进一步攀升至40%。更值得关注的是，尽管阿里已规划三年3800亿元资本开支，但管理层透露Token使用量每2-3个月即翻倍增长，现有投入可能仍难以满足市场需求，暗示着更大的增长潜力。
这场变局背后，是企业对AI战略价值的重新认知。当实验性探索转向规模化生产，能够提供"算力+算法+工程化"全链条服务的云厂商，正在取代单一模型供应商成为企业首选。阿里巴巴的领先地位，既源于其在云计算领域十余年的深耕积累，也得益于对大模型技术的前瞻布局。随着企业AI支出进入爆发期，这场由云厂商主导的变革或将重塑整个产业生态。
