沐曦股份（688802.SH）近日披露了其A股发行相关安排。根据公告，发行人与保荐机构（主承销商）最终确定本次公开发行股份总数为4010万股，每股发行价格定为104.66元。此次发行中，战略配售环节的调整成为市场关注焦点。
初始阶段，发行人计划将802万股（占总发行量的20%）用于战略配售，相关投资者已按要求将认购资金全额汇入指定账户。经价格确认后，实际战略配售数量调整为760.5419万股，占比18.97%。未使用的41.4581万股战略配售额度随即转入网下发行渠道，这一调整机制体现了发行流程的灵活性。
在战略配售回拨机制启动前，网下发行规模已达2607.8581万股，占扣除战略配售后发行总量的80.26%；网上发行部分则为641.6万股，占比19.74%。最终网下与网上发行总量合计3249.4581万股，形成完整的发行结构。值得注意的是，网上发行部分采用上海证券交易所交易系统进行定价发行，确保了发行过程的公开透明。
根据发行安排，2025年12月5日（T日）正式启动网上发行程序，共产生19331个中签号码。每个中签号码对应500股沐曦股份A股的认购资格，这种设计既保障了中小投资者的参与机会，也体现了发行规模的合理性。从战略配售的动态调整到网上网下的比例分配，整个发行过程展现了资本市场资源配置的精细化运作。
