在今日早盘交易中，算力硬件板块迎来显著反弹，光模块CPO相关个股表现尤为突出。光库科技以超过5%的涨幅领跑，长芯博创、新易盛、天孚通信和中际旭创等公司股价均上涨超过2%。市场资金流向显示，创业板人工智能ETF（159363）成为投资者关注的焦点，该ETF光模块CPO成分占比超过56%，场内价格快速攀升2%，实时成交额突破1亿元，同时获得资金净申购2800万份。
行业动态方面，TrendForce最新研究指出，随着数据中心向大规模集中化方向发展，高速互联技术已成为制约AI数据中心效能提升和规模化扩展的核心因素。该机构预测，2025年全球800G以上光收发模块需求量将达到2400万支，到2026年这一数字将激增至近6300万组，年复合增长率达260%。这一数据反映出市场对高速光模块的强劲需求预期。
华泰证券分析认为，中国光模块企业有望在2026年继续保持全球竞争优势，特别是北美市场的新晋供应商将迎来重要发展机遇。过去十余年间，国内厂商通过成本控制、研发投入、交付效率和客户响应速度等综合优势，成功进入全球头部云服务提供商的供应链体系。随着优质客户在全球光模块市场份额的提升，中国企业的行业地位也得到显著增强。
针对未来市场格局，华泰证券指出，在海外云服务提供商持续加大AI算力投资的背景下，2026年400G、800G及1.6T等高速光模块需求将继续保持高速增长态势。这为具备技术实力、交付能力和海外产能布局的新晋厂商创造了导入窗口期，联特科技等企业有望借此机会进入北美云厂商供应链体系。该机构建议投资者重点关注在关键领域具备竞争优势的厂商。
对于普通投资者而言，布局算力主题的便捷方式是关注相关ETF产品。全市场首只跟踪创业板人工智能指数的ETF（159363）及其场外联接基金（A类023407、C类023408）值得重点关注。该指数成分股中光模块龙头"易中天"占比最新超过56%，从行业分布看，算力相关标的占比超过七成，AI应用领域占比约两成，能够较好地捕捉AI主题行情。截至2025年11月30日的数据显示，该指数编制方案能够动态反映行业发展变化。
在同类产品比较中，创业板人工智能ETF华宝（159363）展现出明显优势。截至12月8日，该基金规模突破33亿元，近1个月日均成交额超过6亿元，在跟踪同一指数的7只ETF中排名首位。这些数据表明，该产品在流动性和市场认可度方面均处于领先地位，为投资者提供了高效的交易工具。
需要特别提示的是，创业板人工智能ETF华宝采取被动跟踪指数策略，其标的指数基日为2018年12月28日，发布日期为2024年7月11日。历史数据显示，该指数2020年至2024年年度涨跌幅分别为20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%和38.44%。指数成分股会根据编制规则进行动态调整，过往业绩不代表未来表现。投资者应充分认识到基金投资的风险特征，本基金风险等级评估为R4-中高风险，适合积极型及以上投资者。所有市场观点和分析均不构成投资建议，投资者需自主决策并承担相应风险。
