中国神华能源股份有限公司（以下简称“中国神华”）近日披露重大资产重组方案，拟通过发行股份及支付现金方式，收购国家能源投资集团有限责任公司（以下简称“国家能源集团”）旗下12家企业股权，交易总价达1335.98亿元。同时，公司计划向不超过35名特定投资者定向增发A股，募集不超过200亿元配套资金，用于支付现金对价及中介费用。
根据公告，12家标的公司全部股东权益评估价值为1436.75亿元，结合拟交易权益比例，初始交易价格定为1286.71亿元。评估基准日后，国家能源集团向化工公司增资49.27亿元并完成实缴，该笔资金未纳入评估范围。经调整后，最终交易价款确定为1335.98亿元。此次收购涵盖煤炭开采、发电及化工等领域，交易完成后，中国神华的资产规模与业务布局将实现显著扩张。
财务数据显示，交易完成后，中国神华总资产将从6359.09亿元增至8965.87亿元。煤炭业务方面，保有资源量将从415.8亿吨增至684.9亿吨，增幅64.72%；可采储量从174.5亿吨增至345亿吨，增幅97.71%；年产量从3.27亿吨提升至5.12亿吨，增长56.57%。发电装机容量将增长27.82%至6088.1万千瓦，聚烯烃产能从60万吨增至188万吨，增幅达213.33%，全产业链协同效应进一步凸显。
业内分析认为，此次并购是央企优化资源配置、提升产业集中度的重要实践。通过整合国家能源集团旗下优质资产，中国神华将进一步巩固其在煤炭、电力及化工领域的领先地位，增强抗风险能力与核心竞争力。同时，此举有助于推动行业整合，提升国家能源安全保障水平，对稳定市场预期、激发资本市场活力具有积极意义。
公告同时提示，相关数据仅供参考，不构成投资建议。投资者应关注中国证监会指定信息披露媒体发布的正式公告，审慎评估投资风险。市场人士指出，此次重组规模庞大、涉及领域广泛，其进展及后续整合效果值得持续关注。
