近期，大额存单市场正经历深刻变革，利率加速进入“0时代”成为显著特征。多家银行发布的新一期大额存单数据显示，一年期以下产品利率普遍跌破1%，三年期产品利率多低于2%，五年期品种已难觅踪迹。与此同时，部分银行通过提高起存门槛、缩短产品期限等方式调整策略，存款市场呈现“短期化、高门槛、低利率”并行的新态势。
国有大行和股份制银行率先调整产品结构。招商银行目前仅提供两年期以内大额存单，建设银行则将选择范围压缩至一年期及以下。中国银行在售产品覆盖6个月至3年期，但长期品种占比明显下降。起存金额方面，虽然20万元仍是主流标准，但部分产品门槛大幅提高。工商银行一款三年期大额存单要求100万元起存，农业银行推出的“金穗2025年第40期个人大额存单”起存金额更高达500万元，且显示已售罄。
利率下行趋势在各类银行中普遍显现。工商银行、农业银行、中国银行、建设银行等大行的1个月及3个月期大额存单利率均降至0.9%，存入1万元年利息不足百元。中小银行利率优势也不复存在，云南腾冲农商行3个月期产品利率为0.95%，勐腊农村商业银行同类产品利率为0.93%，均较往年明显下调。融360数据显示，2025年9月银行整存整取各期限平均利率已全线低于2%，3个月期平均利率为0.944%，1年期为1.277%，3年期为1.688%。
货币基金收益优势凸显，分流部分存款资金。Wind数据显示，2025年货币基金平均收益率为1.12%，高于多数短期大额存单。截至2025年9月底，货币基金规模达14.66万亿元，较年初增长1.46万亿元。中金公司推算，2026年居民定期存款到期规模约75万亿元，其中1年期及以上存款到期约67万亿元，规模较2025年增长12%和17%。面对资金流向选择，多数储户仍倾向银行存款，但呈现“跨行转存”特征。
深圳储户李薇表示，她计划将到期存款从大行转入城商行，“同样是30万元存三年，大行利息14850元，城商行能给到16650元，多赚1800元足够全家吃几顿大餐”。50多岁的投资者张先生则采取分散配置策略，将50万元继续转存大额存单，剩余资金尝试购买稳健型理财产品。年轻储户周明则把20万元存款分成五份，存入不同民营银行以获取新客福利，“就像集卡一样，每家银行的优惠都要享受到”。
面对存款流失压力，银行展开多维竞争。部分机构阶段性上浮利率吸引资金，广东华兴银行推出3年期新客专享大额存单，年利率达1.95%；盛京银行“特色享存”产品利率较此前有所上调；吉林银行将三年期定存利率从1.75%阶段性提升至2%。多家银行同步加强客户服务，农业银行广东省分行开展“资产提升有礼”活动，工商银行推出“升金有礼”计划，通过奖励机制增强客户黏性。
区域性银行则聚焦服务细节，浙江桐乡民泰村镇银行建立到期预提醒机制，为客户定制“一户一策”续存方案。某城商行客户经理透露，其团队对周边6家对手行的存款利率及赠品进行实地调研，制作详细对比清单供客户参考，“当前工作重点已从推销产品转向深度维系客户关系”。国金证券调研显示，银行理财经理预计2026年居民到期存款续存占比主要集中在20%-60%区间，存款到期客群年龄偏大、风险承受能力较低的特征明显。
