在电子商务领域，一场由人工智能驱动的变革正悄然兴起，行业即将迈入“代理商务”的新纪元。摩根士丹利最新研报显示，这一趋势并非昙花一现的炒作，而是已转化为实实在在的交易数据，尽管当前普及速度看似平缓，但底层商业逻辑正在经历深刻重构。根据预测，到2030年，代理商务在美国电子商务市场的商品交易总额（GMV）将达到1900亿至3850亿美元，占整体市场份额的10%至20%。
当前市场呈现“双雄争霸”格局：一方是以ChatGPT和Gemini为代表的通用大模型平台，凭借庞大的流量和年轻用户群体占据先机；另一方则是亚马逊、沃尔玛等零售巨头推出的专用AI工具，虽用户基数较小，但转化效率惊人。研报指出，对于谷歌、亚马逊、meta等科技企业而言，早期阶段争夺用户心智与支付入口将成为决定未来五年竞争格局的关键战役。
通用AI平台的渗透率正以稳健步伐攀升。数据显示，截至2026年1月，ChatGPT月度使用率达47%，Gemini为33%，较2025年10月分别增长2个和1个百分点。更值得关注的是代际差异——ChatGPT在16-34岁人群中渗透率高达65%-75%，而Gemini的主要增长来自35-44岁群体。这种用户结构分化对谷歌构成战略警示：若不能快速缩小与年轻用户的代际差距，其用户基础可能面临系统性流失风险。
从“智能对话”到“智能消费”的转化效率超出市场预期。约40%-55%的AI平台用户会使用工具进行产品比价与研究，其中30%-40%最终完成购买行为。当这些比例通过渗透率折算至全美人口时，数据显示仅过去一个月就有18%的美国人通过ChatGPT购物，10%通过Gemini完成交易。考虑到当前AI购物工具仍处于初级形态，这种早期渗透率预示着未来爆发式增长的可能性。
面对通用平台的流量优势，零售巨头正通过“精准转化”策略展开反击。沃尔玛的Sparky、亚马逊的Rufus等专用工具虽月度渗透率仅处低两位数，但其用户购买意愿显著强于通用平台。研报数据显示，零售商AI工具的购买转化率已达到甚至超越通用平台水平。这表明，通过激活存量用户基础，零售商有望通过提升消费频次与客单价，重新掌握市场主动权。
高频消费品正在成为AI电商的突破口。数据显示，50%的AI购物用户购买过杂货类产品，家庭用品与个人护理产品紧随其后。摩根士丹利特别指出，杂货品类因其高频消费特性，将成为未来五年代理商务的核心战场。谁能在这一领域建立用户习惯，谁就能在竞争中占据战略制高点。
