A股市场近日掀起太空光伏热潮。2月4日开盘后，该板块指数迅速攀升，午后涨幅进一步扩大。Wind统计显示，晶科能源、中来股份双双收获20%幅度涨停，拓日新能以10%幅度涨停，天合光能、金晶科技等多家光伏企业股价同步上扬。
市场异动与一则传闻密切相关。据知情人士透露，马斯克团队近期对国内多家光伏龙头企业展开密集调研，考察范围覆盖光伏设备、硅片生产、电池组件等全产业链环节，尤其关注采用异质结与钙钛矿技术路线的企业。晶科能源在回应媒体求证时证实，近期确实接待过相关考察团，对方详细了解了公司的技术储备和生产设备情况，但未透露合作细节及考察具体内容。
技术路线之争成为关注焦点。券商研究报告指出，当前光伏技术呈现三足鼎立态势：砷化镓电池效率领先但成本高昂，晶硅电池成本低廉但效率受限，钙钛矿电池则在效率与成本间取得平衡，其柔性特质更使其成为航天器太阳翼的理想选择。晶科能源在投资者交流会上透露，其研发的钙钛矿/TOPCon叠层电池已实现34.76%的转化效率，在太空极端环境适应性方面表现突出。
商业航天布局催生新需求。SpaceX近日宣布两项重大计划：完成对人工智能企业xAI的收购，并披露将构建由百万颗卫星组成的太空数据中心。马斯克特别强调，将在轨道部署巨型光伏电站，与AI数据中心形成协同效应。此前在达沃斯论坛上，其曾公开赞赏中国光伏产业成就，指出中国年太阳能装机容量突破1000吉瓦，配合储能系统可提供相当于美国年用电量一半的稳定电力。
太空光伏较地面系统具有显著优势。据行业分析，太空环境无大气遮挡，光伏组件发电效率可达地面数倍，且不受昼夜交替影响，基本无需储能系统。国盛证券测算显示，随着卫星互联网与太空AI算力需求爆发，太空光伏市场将迎来快速增长。中国已向国际电信联盟申报25.4万颗卫星计划，SpaceX星链项目在轨卫星数量突破万颗，均构成重大需求支撑。
技术突破仍面临多重挑战。业内专家指出，太空光伏组件需承受300℃极端温差、强辐射及原子氧腐蚀，对材料寿命提出严苛要求。当前实现年装机100GW目标，仅组件成本就达天文数字，尚未包含发射、施工及在轨维护等巨额费用。晶科能源等企业正通过技术创新降低成本，其与晶泰控股合作建设的AI高通量实验室，通过量子计算辅助配方筛选，使实验次数减少90%，研发周期缩短70%以上。
企业业绩受行业周期影响显著。晶科能源最新业绩预告显示，2025年预计亏损59亿至69亿元，主要受光伏组件价格低位运行、高功率产品出货占比不足及资产减值计提等因素影响。公司表示正通过技术升级和成本控制应对市场挑战，其N型单晶组件产品已应用多项先进工艺，在全球市场形成差异化竞争优势。
