近期，我国资本市场因埃隆·马斯克与光伏产业的关联动作掀起热潮，太空光伏概念成为市场焦点。在AI、芯片等科技领域持续占据热点的情况下，光伏板块意外成为资金追逐的新方向，而马斯克的相关布局成为这一轮行情的“导火索”。
据市场消息，马斯克旗下企业正加速推进光伏制造业务。特斯拉被曝正在美国多地评估选址，计划扩大太阳能电池产能。这一动向引发市场对中国光伏企业的联想——国内具备高效技术迭代能力的头部设备商，可能借此机会切入特斯拉及SpaceX的供应链体系，为行业打开新的增长空间。受此影响，2月9日A股光伏板块再度集体走强，协鑫集成斩获四连板，TCL中环、爱旭股份等龙头股涨停，多只个股涨幅显著。
统计数据显示，自1月23日至2月9日，A股70只光伏股总市值从1.79万亿元回升至1.99万亿元，累计增长约2022亿元。其中，阳光电源、隆基绿能仍以3178亿元和1453亿元的总市值位居前列。这一波行情的起点可追溯至1月22日，马斯克在瑞士达沃斯世界经济论坛期间公开力挺太空光伏，并披露关键产能规划：SpaceX与特斯拉将同步提升太阳能产能，目标是在三年内实现每年100GW的制造能力，用于地面数据中心和太空AI卫星供能。
太空光伏的核心逻辑是通过在太空部署大型太阳能电站，将太阳能转化为电能后以微波或激光形式传回地球，或直接为轨道卫星、空间站及未来月球/火星基地供能。相比地面光伏，其优势在于无昼夜交替、无天气干扰且光照强度更高。这一概念迅速点燃资本市场，但企业端却保持谨慎态度。多家光伏龙头在公告中明确表示，目前尚未获得太空光伏领域的相关订单，该业务对经营业绩的影响存在不确定性。
协鑫集成在2月5日的公告中指出，公司暂未涉足太空光伏业务，相关领域未产生实质性收入；晶科能源也强调，其主营业务仍聚焦地面光伏，太空光伏订单收入为零。天合光能则透露，公司在砷化镓、晶体硅、钙钛矿叠层电池三条技术路径上均有布局，但目前太空光伏业务尚未形成收入。尽管如此，天合光能仍表示将加大在太空光伏电池组件技术研发上的投入，并扩大与商业航天客户的合作规模。
企业谨慎态度的背后，是光伏行业正面临的深度调整期。数据显示，在已披露2025年度业绩预告的49家A股光伏企业中，36家预计净利润亏损，占比达73.47%。其中，通威股份预亏规模居首，TCL中环、天合光能分别以82亿—96亿元和65亿—75亿元的预亏规模位列第二、第三。晶科能源、隆基绿能等头部企业也预计亏损超50亿元。行业供需错配的矛盾尚未解决，多数企业仍面临经营压力。
尽管如此，太空光伏仍被视为行业突破困境的新方向。中国光伏行业协会预计，2026年国内光伏新增装机规模将触及低点后回升，全年装机规模预计为180—240GW。在地面光伏产能过剩的背景下，太空光伏成为企业寻找增量的重要探索领域。某光伏企业负责人表示，行业内普遍关注这一方向，但短期过度炒作可能引发监管风险，股价上涨最终需业绩支撑。
技术层面，太空光伏仍处于初步探索阶段。中信证券分析认为，该领域已跨过“概念”阶段，进入规模化部署前夜，其发展路径清晰——从国家战略的占轨需求，到通信星座的大规模部署，再到AI算力引发的能源革命。但中金公司研报指出，太空光伏的产业化进程受低轨卫星组网节奏、发射成本、频轨资源协调等多重因素影响，若火箭发射成功率波动或下游应用商业化不及预期，可能延缓相关订单释放，对企业收入和估值形成压力。
业内专家表示，尽管面临技术、成本和产业链挑战，但随着商业航天技术的进步（如可回收火箭）和光伏技术的突破（如钙钛矿叠层电池），太空光伏有望成为国内光伏企业的新增长点。当前，多家企业已在技术路径上展开布局，但产业化落地仍需时间验证。
