尽管市场整体表现低迷，半导体设备板块却展现出强劲的资金吸引力。据Wind数据统计，半导体设备ETF易方达（159558）近一个月内累计获得约24亿元资金净流入，仅在最近一个交易日就出现8700万份的净申购。这种逆势布局的现象，与当日中证云计算与大数据主题指数下跌0.4%、中证半导体材料设备主题指数下跌1.0%、中证芯片产业指数下跌1.3%形成鲜明对比。
行业基本面支撑着资本的积极态度。中国银河证券分析指出，当前半导体设备需求正受到多重因素驱动：AI算力需求的持续增长、存储芯片周期性上行趋势，以及先进封装技术的加速渗透，共同推动着市场规模扩张。该机构特别提到，2026年半导体设备市场有望延续增长态势，这一判断与全球半导体龙头企业的资本开支计划高度契合。
台积电的最新资本开支规划为行业注入强心剂。这家全球最大的晶圆代工厂预计2026年资本支出将达520亿至560亿美元，较2025年的409亿美元实现显著跃升。这种扩产力度直接带动设备采购需求，从光刻机到刻蚀机，从清洗设备到封装测试线，整个产业链都将迎来新的发展机遇。市场观察人士指出，资本开支的提前释放往往预示着行业景气周期的延长。
