AI算力激增推高用电需求，美国加码电网投资，电网设备ETF华夏聚焦行业核心机遇

5月6日，A股市场迎来积极表现，三大指数集体上扬。其中，上证指数涨幅达1.17%，深证成指上涨2.33%，创业板指更是以2.75%的涨幅领跑。在众多板块中，电网设备行业表现尤为亮眼，电网设备ETF华夏（159326）以4.02%的涨幅领涨同类产品，当日成交额高达18.40亿元，换手率达到5.47%，显示出市场交投的持续活跃。

该ETF的成分股中，杭电股份以涨停收盘，南网科技、科大智能、申昊科技等个股涨幅均超过10%，亨通光电、安靠智电、远东股份、宏发股份、四方股份等也紧随其后，纷纷上涨。这一强势表现不仅彰显了电网设备行业的强劲势头，也吸引了大量资金的关注。据统计，电网设备ETF华夏（159326）近20个交易日资金净流入额达10.77亿元，最新规模已攀升至338.68亿元，成为全市场规模最大的电网类ETF。

电网设备行业的繁荣并非孤立现象，其背后有着深刻的国际背景。近日，美国电力公司（AEP.O）宣布将五年资本投资计划上调至780亿美元，较此前公布的计划增加8%。这一调整旨在应对数据中心需求激增带来的电网系统建设压力。随着科技巨头纷纷布局高耗能数据中心以支持人工智能发展，美国电力需求正创下历史新高，推动公用事业公司加大发电和输电基础设施投资。

中信证券分析指出，AI算力的爆发正在颠覆全球电力供需格局。作为全球AI数据中心建设的核心阵地，美国正面临前所未有的电力缺口危机。电网建设周期与AI服务器部署周期的严重错配，以及美国电网离散、跨区输电能力不足的结构性缺陷，使得数据中心自主供电从“可选方案”升级为“刚性刚需”。今年3月，美国AI七巨头签署《电费缴纳者保护承诺》，明确新增用电全自给、成本全自担，标志着数据中心自主供电产业化元年的正式开启，也预示着一个巨大的新市场赛道的形成。

在这一背景下，电网设备ETF华夏（159326）作为全市场唯一跟踪中证电网设备主题指数的产品，其独特优势愈发凸显。该ETF申万二级行业中电网设备含量超73%，为全市场最“纯”的电网指数；其中智能电网权重占比高达90%，特高压权重占比高达70%，均居全市场首位。产品全面覆盖国电南瑞、特变电工、思源电气等全产业链龙头，精准贴合特高压工程推进、智能电网升级、AI算力配套电网改造三大主线，为投资者提供了便捷把握电网设备行业高景气的核心工具。