威刚董事长陈立白：今明两年DRAM与NAND持续缺货，价格有望上涨

存储行业巨头威刚董事长陈立白近日在接受媒体采访时透露，受市场需求激增和新增产能不足的双重影响，DRAM和NAND存储芯片将在未来两年持续供不应求，价格走势呈现明确上涨态势。他特别指出，三星电子近期发生的罢工事件可能成为触发新一轮涨价的导火索，引发市场高度关注。

根据威刚的财务预测，受益于存储芯片价格攀升和出货量增长，公司第二季度营收有望达到360亿新台币，较首季度增加90亿至100亿新台币。上半年总营收预计突破620亿新台币，若下半年市场需求保持强劲且营收表现优于上半年，2026年全年营收可能实现翻倍增长，突破1200亿新台币（约合人民币258.24亿元）大关。

针对市场对成本上升的担忧，陈立白坦言第二季度毛利率可能维持平稳或略有下降，但由于营收规模显著扩大，净利润和每股收益仍有望超越第一季度水平。他强调，公司B2B业务规模已领先多数同行，构成稳定利润基础；B2C业务虽占比不高，但毛利率优于历史水平，形成有益补充。

在库存管理方面，威刚采取积极策略，当前库存价值已超400亿新台币，并计划在第三季度末前增至500亿新台币。陈立白解释称，库存金额仅反映成本，结合当前存储产品的高毛利率，实际可转化为700亿至800亿新台币的销售额。这种高库存水平将为下半年营收增长提供重要支撑。

谈及三星罢工事件的影响，陈立白分析指出，作为全球主要存储芯片供应商，三星若进行长达18天的全面罢工，虽在全年产能中占比有限，但会显著影响市场心理预期。若罢工持续时间较短，影响相对可控；但若延长至数周，在现有产能已高度紧张的情况下，可能引发DRAM和NAND价格大幅上涨。他特别提到，目前前三大DRAM原厂今年的产能已全部售罄，客户甚至开始洽谈2025年至2027年的长期供应合约。

对于具体产品价格走势，陈立白表示DDR4和DDR5正在交替涨价，市场供需处于紧平衡状态；NAND价格因基数较低，加上企业级SSD、AI服务器、自动驾驶和机器人等新兴应用需求激增，未来三个月涨幅可能超过DRAM。尽管下半年价格基数提高可能导致涨幅收窄，但整体市场前景依然乐观。

当被问及中国大陆存储厂商扩产对市场的影响时，陈立白认为，虽然大陆厂商扩产幅度较大，但在全球供应中的占比仍不足10%，部分领域甚至低于5%。他预计这些新增产能要到2028年才能显著影响市场，因此对2024年和2025年的价格走势影响有限。威刚的推算显示，大陆厂商的产能扩张不足以改变当前供需紧张的基本面。