豆包即将推出付费订阅方案的消息，在科技圈引发了一场关于AI大模型商业模式的深度探讨。自大模型技术取得突破后的四年间，市场始终在探索这一新兴“产品”的商业边界与盈利途径，而日益攀升的算力投入，让这种探索变得愈发迫切。
大模型究竟该如何实现盈利？它与互联网经济存在哪些差异？是否应采用互联网式的“免费策略”来推动商业化进程？针对这些问题，经济观察报对美国未来产业研究院创始人乔·韦曼进行了专访。乔·韦曼在2012年首次提出“云经济学”概念，还曾在AT&T、惠普和贝尔实验室等知名企业担任高管，丰富的产业经历使他更关注AI如何赋能产业、推动商业化以及传统企业的AI转型。
今年，乔·韦曼发布了《颠覆性与有趣的科技：人工智能》报告，其中提出了人工智能经济学的几个新范式。他指出，在AI时代，单位工作成本层面人力成本持续上升，而机器成本不断下降；机器系统在能力、效率、可靠性等维度正逐渐超越人力；AI具备可规模化、低波动、零疲劳的优势，且能通过持续学习实现自主优化。
乔·韦曼认为，目前AI主要有三种商业模式。第一种是直接付费模式，包括按Token计费或订阅制付费，重要工作使用前沿模型，简单任务则采用低成本模型；第二种是广告支持模式，即优先展示广告商赞助的结果；第三种是生态捆绑模式，例如谷歌通过提供免费（以及付费）的AI服务来留住用户。
在探讨数据规模与大模型性能的关系时，乔·韦曼以自动驾驶为例进行说明。AI虽聪明，但无法预见所有可能场景，目前尚不具备人类处理“边缘情况”的通用能力。比如飞机突然故障迫降在高速公路上，这种极端情况的处理就依赖大量客户的驾驶数据学习。客户规模越大，越能覆盖这类“1%”的极端情况。从商业角度看，客户规模对企业同样重要，使用者越多，越能发现问题、降低单位成本。大型AI公司还能通过在产业链上下游布局，实现垂直整合，进行“极致协同设计”，根据新的AI模型训练算法专门设计芯片。
对于AI模型在C端的商业模式，乔·韦曼表示，所有商业模式本质上都是要卖出东西，“如果你不付费，那你就是产品”。目前主要有直接付费、广告支持和生态捆绑三种模式。以谷歌为例，它从搜索广告中获取大量收入，因此愿意提供免费AI服务，让客户留在生态中。中国的“超级App”如微信，也可将AI服务打包进入生态，保持生态吸引力。
随着AI智能体的出现，AI有可能成为最终执行人，这意味着大模型领域的广告可能演变为真实的购买行为。乔·韦曼回顾商业历史指出，从市集摊主介绍商品，到购物目录、互联网购物，最终决定权一直在消费者手中。如今出现两个层次变化，一是AI赋能搜索，搜索结果经AI综合处理；二是智能体可能帮消费者做决定。这就要求智能体非常可信，要足够了解消费者，且能代表消费者利益。同时，智能体要通过技术协议与商家智能体进行博弈和沟通。但如果智能体受创建者影响，如开发者接受广告商赞助或遭受网络攻击，就可能成为商家代理，损害消费者权益。
在如何形成智能体之间的博弈和制衡、保护消费者权益方面，乔·韦曼认为有两个关键问题。一是能否信任智能体，二是智能体之间沟通与协商的动态机制。由于创造性与可预测性存在张力，智能体行为存在不可预测性，但可通过“驾驭工程”和文档化规则等方法降低不良结果出现的可能性。最终，可信智能体与人类委托代理关系类似，若双方利益偏离或智能体受影响，就会出现问题。独立协商的智能体还会面临博弈论困境。解决这些问题的方法复杂，第三方评测机构或社交媒体上的第三方评论有助于排除不良行为者。
关于AI与互联网商业模式是否相同的问题，乔·韦曼认为两者有相似之处。它们都有很高的固定成本，如互联网建设有线和移动网络、AI训练建设千兆级数据中心；边际成本都极低，发送比特和处理Token的边际成本都接近于零；都受益于规模效应。但两者也有差异，高端AI设备折旧、过时周期更短，每次AI推理往往独特，而互联网缓存内容有相同和不同之处。关键区别在于发展阶段，特别是在发展可行且可持续的商业模式方面，企业最终都需要收入，无论是来自用户、广告商还是相关服务。
对于市场中的AI商业模型能否支撑庞大资本开支，以及成本开支如何反映在AI使用成本中并塑造使用场景和方式的问题，乔·韦曼表示，AI投资分布在多家公司，超大规模云服务商有能力进行大额投资且拥有强大相关业务。只要AI能为企业和用户带来好处，如增加收入或降低成本，就会有人愿意付费。目前已有大量消费者和企业为AI付费或使用广告商“买单”的“免费”服务。而且随着技术进步，AI公司能以更少投入做更多事情，推理成本呈指数级下降。
当被问及目前AI是否存在泡沫时，乔·韦曼称，投资者操作可能与未来现金流理论模型有关也可能无关，铁路和互联网公司都曾出现泡沫，但如今我们拥有完善的通信基础设施和互联网。AI将越来越好且成本越来越低，会加速使用量增长，人们和企业会以某种方式为AI付费。不过，在AI上过度支出并非明智之举，一些企业激励员工“最大化”Token使用量的做法不可取，明智的企业应最小化资源使用、最大化利润和产出。
