近期，半导体行业呈现出强劲的发展势头，多家机构对半导体公司的业绩预期进行了上调。据统计，在177家半导体公司中，有39家公司的2026年净利润增幅预测值高于今年3月31日的预测，这些公司主要分布在模拟芯片设计、半导体设备及材料等细分领域。
全球技术市场研究咨询机构Omdia的报告显示，2026年第一季度半导体营收预计将达到3190亿美元，较2025年第四季度环比增长27%，其中存储器是主要增长动力，环比增幅超过80%。该机构还预测，2026年第二季度半导体市场将继续保持强劲增长，环比增速虽可能放缓，但仍有望实现超过20%的增长。
从A股市场表现来看，今年一季度半导体行业177家公司合计净利润近254亿元，同比增长近180%，增幅较去年同期增加140个百分点以上。净利润增幅居前或大幅扭亏的公司多集中在存储器赛道，如江波龙、德明利和佰维存储等企业均实现同比扭亏。
高盛分析指出，存储芯片短缺态势将持续至2028年，预计到2027年传统DRAM、NAND和HBM的供需状况将比2026年更为紧张。这一判断与产业龙头的布局动作形成呼应——长鑫科技通过全资子公司参与设立私募投资基金，显示其从产业龙头向产业资本延伸的战略意图。
在业绩预期上调的39家公司中，16家公司2026年净利润增幅预测超过100%，较3月31日增加7家。其中德明利获机构预测增幅近16倍，东莞证券认为其企业级存储布局领先，AI浪潮将推动公司迎来新一轮成长；江波龙预测增幅超850%，中原证券指出其原材料供应锁定和技术深耕将支撑业绩持续高速增长；佰维存储预测增幅超600%，方正证券看好其在AI时代存储领域的战略布局。
市场表现方面，截至6月12日，这39家公司今年以来平均涨幅接近85%，中船特气、金海通等个股涨幅超过200%。但仍有8家公司跑输申万二级半导体指数（46.72%）且获得15家以上机构调研，其中扬杰科技获170余家机构关注，其生产产线持续满负荷运行；炬芯科技虽年内跌幅超20%，但完成第二代存内计算IP技术验证；北京君正预测2026年净利润增幅超150%，主要产品线覆盖计算芯片、存储芯片等领域。
