近期，半导体行业在资本市场和产业动态中持续吸引关注。据全球技术市场研究咨询机构Omdia最新报告，2026年第一季度全球半导体营收预计环比增长27%至3190亿美元，其中存储器领域表现尤为突出，环比增幅超过80%。这一增长势头有望延续至第二季度，尽管增速可能放缓，但市场仍有望实现超20%的环比增长。存储器市场的强劲表现，成为推动半导体行业整体增长的核心动力。
A股市场同样印证了半导体行业的景气度。数据显示，今年一季度，177家半导体上市公司合计净利润近254亿元，同比增长近180%，增幅较去年同期扩大超140个百分点。细分领域中，存储器赛道表现亮眼，江波龙、德明利和佰维存储等企业一季度净利润同比扭亏，成为行业复苏的典型代表。高盛进一步预测，存储芯片短缺态势将持续至2028年，传统DRAM、NAND和HBM的供需紧张程度在2027年将进一步加剧。
产业资本的布局也释放出积极信号。长鑫科技通过全资子公司长鑫芯聚参与设立长智瀚海（上海）私募投资基金，以LP身份深度参与产业投资，标志着其从制造龙头向产业资本的战略延伸。这一动作被市场解读为对半导体行业长期前景的信心投票。
基于行业高景气度，券商机构近期密集上调半导体企业业绩预期。据统计，177家公司中，39家企业2026年净利润增幅预测值较今年3月31日显著提升，且均已实现2025年盈利。从细分领域看，这些企业主要集中于模拟芯片设计、半导体设备及材料等行业。其中，16家公司最新预测净利润增幅超100%，较此前增加7家。
德明利成为机构预测增幅最大的企业，其2026年净利润预计增长近16倍，远高于3月31日预测的42.47%。东莞证券分析指出，公司已完成存储模组全产品线布局，并在企业级存储领域占据先发优势，AI浪潮推动存储器价格超预期上涨，为其带来新一轮增长空间。江波龙和佰维存储的预测增幅同样显著，分别超过850%和600%，中原证券和方正证券均强调，两家企业在原材料供应锁定、技术迭代及企业级市场拓展方面的进展，将支撑其业绩持续高增。
市场表现方面，39家公司今年以来平均涨幅接近85%，中船特气、金海通等个股累计涨幅超200%。然而，思特威-W、紫光国微等8只滞涨股却获得机构密集调研。其中，扬杰科技今年获170余家机构调研，公司表示各产线持续满负荷运行，订单需求饱满；炬芯科技尽管年内跌幅超20%，但完成第二代存内计算IP技术验证，新产品能效比和算力显著提升；北京君正则获17家机构关注，其2026年净利润预测增幅较3月31日翻倍，存储芯片和计算芯片业务被寄予厚望。
