午后交易时段，AI应用领域迎来新一轮行情升温，昆仑万维（300418.SZ）股价大幅上扬近15%，成为板块领涨核心。福石控股（300071.SZ）早盘回封涨停后维持强势，易点天下（301171.SZ）、蓝色光标（300058.SZ）等十余只概念股同步走强，形成明显的板块联动效应。
市场异动源于昆仑万维当日披露的重大业务进展。公司宣布旗下天工AI平台在2026年第二季度实现关键性突破，AI原生模型与产品业务的年度经常性收入（ARR）首次突破8亿美元大关。其中AI短剧业务贡献超7亿美元，AI工具类业务收入达1亿美元，海外商业化能力获得实质性验证。这一数据直接回应了此前市场对AI应用"投入产出失衡"的质疑，标志着相关业务进入规模化盈利阶段。
据内部人士透露，公司已构建"海外付费短剧+多模态AI工具"的双轮驱动模式。短剧业务通过精准的海外用户画像与内容分发体系，在东南亚、中东等市场形成稳定付费群体；工具业务则依托自研视频生成技术，在广告制作、电商营销等领域打开B端市场。这种业务结构使公司估值体系从概念炒作转向业绩支撑，机构持仓比例近期显著提升。
技术层面，天工大模型的持续迭代与视频生成底座的成熟应用构成核心壁垒。公司透露自研NPU芯片将于下半年量产，配合推理成本的持续优化，预计将带动整体毛利率提升5-8个百分点。分析人士指出，随着硬件算力与算法效率的同步提升，AI应用商业化进程可能超出市场预期，相关产业链有望迎来价值重估。
