近期，银行业长期限大额存单市场出现新动向。中国银行在7月推出新一期个人大额存单产品中，5年期品种时隔多时重新进入公众视野。据该行手机银行显示，当前在售的5年期大额存单有两款，年化利率分别为1.6%和1.55%，起存金额均为20万元。与此同时，平安银行也于同期上线5年期大额存单，利率达1.65%，同样设置20万元起存门槛。
中国银行此次发行的产品涵盖七个存期，包括1个月至5年不等。具体来看，常规产品中1个月期利率0.8%，3年期利率1.55%，5年期利率1.6%；面向特定客户的3号产品各期限利率均下调0.05个百分点。该行华东地区分支机构工作人员表示，两类产品除利率差异外无本质区别，建议优先选择利率更高的常规产品。值得注意的是，该行普通整存整取5年期存款利率同样达到1.6%，但大额存单因具备可转让功能，在流动性方面更具优势。
市场观察发现，尽管头部银行出现长期限产品回归迹象，但多数同业仍保持审慎态度。工商银行、农业银行、建设银行当前在售大额存单最长存期为3年，最高利率1.55%。股份制银行中，浦发银行3年期利率1.75%，中信银行设置20万和50万两档起存金额，对应利率分别为1.7%和1.75%。浙商银行3年期产品利率最高达1.85%，但需30万元起存。部分银行长期限产品供给持续收缩，招商银行在售大额存单最长存期2年，兴业银行2年期和3年期产品均显示售罄。
针对中国银行重启5年期大额存单的现象，行业分析师指出这属于特殊个案。融360数字科技研究院高级分析师艾亚文认为，该行跨境业务布局广泛，外币负债结构特殊，发行长期限产品有助于匹配中长期资产久期缺口，优化资产负债管理。从定价策略看，此次新增负债的成本增量可控，配合存单转让机制有效提升了产品竞争力。但他同时强调，在全行业净息差持续承压背景下，多数银行缺乏中长期资产投放需求，难以复制类似操作。
数据显示，银行业净息差收窄趋势尚未扭转。国家金融监督管理总局披露，今年一季度商业银行净息差降至1.40%，较上季度下降0.02个百分点，创历史新低。A股上市银行中，25家披露一季报的银行里有16家净息差同比下降，降幅最大达18个基点。这种经营压力直接反映在存款产品策略上，压降高成本负债成为行业共识。据统计，2021年至2025年金融机构大额存单发行规模从11.3万亿元激增至30.1万亿元，但进入2026年后增长势头明显放缓。
市场普遍预期，在利率下行周期中，银行将更倾向于推广中短期存款产品。这种策略既能保持负债成本灵活性，又可规避长期高息资金锁定风险。分析人士指出，尽管个别银行根据自身业务特点调整产品结构，但全行业优化负债结构、稳定净息差的主基调不会改变，长期限高息存款产品供给收紧仍是主流趋势。
