存储控制器及模组行业领军企业群联电子的CEO潘健成，在近期一场新书发布会上向媒体分享了他对存储产业未来趋势的独到见解。他指出，随着云端巨头在人工智能（AI）推理领域的深入布局，传统存储市场的周期性规律正面临前所未有的挑战，一场由AI驱动的结构性变革正在悄然发生。
潘健成回顾了存储产业的历史波动，特别是DRAM市场从2007年底至2013年的漫长寒冬。他提到，那段时期，奇梦达、茂德、尔必达等知名企业纷纷倒闭，直到SK海力士无锡厂发生火灾导致供应锐减，市场才逐渐回暖。他强调，这种周期性的残酷与幸存者所享受的红利，是存储产业不可忽视的一部分。然而，他同时也指出，面对这种周期性风险，企业应采取务实的策略，不盲目预测市场，而是厚植抗压底气，以确保在风浪中屹立不倒。
在NAND Flash市场方面，潘健成提出了一个引人深思的观点：消费电子市场的过度繁荣往往会导致NAND需求的骤降。他解释说，当NAND价格因市场需求过热而飙升时，手机制造商等终端产品生产商会通过降低规格来控制成本，从而减少NAND的整体需求。相反，当NAND价格暴跌时，厂商又会大幅提升产品容量，导致需求激增。这种对价格极度敏感的终端产品特性，使得NAND Flash市场难以达到真正的供需平衡。
然而，潘健成认为，这种传统的周期循环即将被AI彻底改写。他指出，过去三年半，全球云端大厂在GPU采购和数据中心建设上投入了巨资，以训练各种AI模型。随着这些模型逐渐成熟，云端公司需要通过提供推理服务来实现盈利。而AI推理的运作离不开庞大的电力供应和储存空间，因为生成的Token需要被妥善存放。因此，云端公司的营收将与其电力供应能力和储存空间大小紧密相关。
潘健成进一步分析说，由于云端公司已经投入了巨额资金进行建设，他们在收割利润时不太可能削减储存空间的预算。因此，他预测未来Token的费用将持续上涨，因为云端服务商需要不断购买电力和扩充储存设备以满足需求。
他还警示说，随着AI应用从文字转向图像和视频，以及使用者依赖度的提升，全球数据运算量将迎来爆炸性增长。然而，受限于建厂扩产的物理限制，内存供给端将远远跟不上需求增长的步伐，严重的供需失衡已成定局。他提到，AI需求的爆发主要来自使用者数量的倍增、数据格式的根本性改变以及使用者习惯的改变与依赖度的提升。这些因素共同作用，将导致未来由AI产生的Token运算量呈现极度惊人的倍数成长。
面对这一挑战，潘健成直言存储晶圆厂的产能供给增长将面临严峻考验。他预计，即使厂商现在积极扩产，两年内理想的产能成长幅度最多也只能达到1.6至1.7倍。而与此同时，AI运算需求却将以千百倍的速度爆发。因此，市场未来的“供不应求”局面极为明确。
