东方财富策略陈果团队近日发布研报，聚焦即将到来的中报窗口期，提出市场应突破传统思维框架，以更广阔的视角审视各行业动态。报告特别指出，投资者不应局限于单一热门赛道，而应全面评估各行业景气度及重点企业业绩表现是否达到或超过市场预期。
根据对申万二级行业的深入分析，研究团队将当前景气度向好的行业划分为四大类别。第一类以半导体、通信设备和化学制品为代表，这些行业不仅利润规模可观，且预期增速保持高位，展现出强劲的增长动能。第二类包括饲料、能源金属等领域，虽然当前利润体量较小，但增速预期出现显著上调，具备较大的发展潜力。
第三类行业涵盖工业金属、炼化及贸易、证券、城商行、电池和煤炭开采等，这些行业的特点是利润规模较大，能够容纳较多资金，同时增速预期保持在合理水平。第四类则包括电网设备、化学制药、其他电源设备、元件、物流和航运港口等行业，这些行业虽然利润规模不大，但增速预期与行业发展阶段相匹配，呈现出稳健增长的特征。
研究团队强调，中报及下半年基本面表现超预期的领域，并不局限于前期备受关注的AI上游赛道。市场参与者需要以更开放的心态，关注那些被低估或忽视的行业机会，从而在投资决策中占据主动地位。
