近期，A股市场资金流向出现显著分化。据统计，本周共有33只个股获得主力资金净流入超5亿元，其中半导体封装测试领域成为资金追逐的焦点。华天科技以73.17亿元的净流入额位居榜首，中兴通讯、紫光股份分别以49.31亿元和41.44亿元紧随其后。值得关注的是，新上市的N托伦斯也获得29.01亿元资金青睐，浪潮信息则以24.5亿元跻身前五。
作为国内先进封装领域的龙头企业，华天科技本周股价表现强劲，累计涨幅达29.73%，期间更收获两个涨停板。公司近期在互动平台透露，其玻璃基板封装技术已取得重要突破。随着AI算力需求的爆发式增长，这种具有优异电气性能和热稳定性的新型封装材料，正逐步成为替代传统有机基板的主流方案。公司南京基地的先进封装产线已进入产能释放阶段，直接受益于行业高景气周期。
同属封装测试板块的通富微电也获得资金关注。这家全球第四、国内第二的半导体封测企业，通过持续投入扇出型、圆片级等先进封装技术，形成了独特的技术优势。公司正在积极布局Chiplet和2.5D/3D集成等前沿领域，这些技术被视为突破摩尔定律限制的关键路径。中原证券分析指出，随着逻辑折叠技术对芯片性能提升作用的显现，先进封装设备需求有望持续快速增长。
资金流向数据显示，数字芯片设计板块表现活跃。紫光国微、海光信息、全志科技等企业获得大额资金净流入。IT服务领域的紫光股份、网宿科技，以及PCB行业的东山精密、崇达技术同样受到资金青睐。这些企业大多涉及AI算力基础设施或高端芯片设计领域，反映出市场对相关产业链的持续看好。
与资金涌入的热点板块形成鲜明对比的是，面板和存储赛道遭遇资金撤离。本周共有46只个股净流出超10亿元，京东方A以95.22亿元的净流出额居首，中际旭创、胜宏科技等企业流出金额均超过30亿元。存储概念股成为重灾区，北京君正、德明利、江波龙等企业净流出金额分别达37.2亿元、36.86亿元和36.51亿元。
尽管面临资金流出压力，京东方A的业绩表现依然稳健。公司预计上半年净利润同比增长54%-69%，五大主流应用LCD面板出货量保持全球第一。公司表示，虽然消费电子终端需求承压，但显示行业整体需求仍具韧性，高端产品出货量持续增长。存储赛道虽然短期遭遇资金撤离，但行业基本面持续向好。SEMI预测显示，受AI基础设施投资驱动，2026年全球存储领域设备投资将达520亿美元，2024-2029年复合增速预计达19%。
中原证券建议重点关注半导体设备领域投资机会。随着全球存储厂商加速扩产，设备供给紧张程度可能加剧，国产设备出海进程有望加快。同时，半导体设备国产替代持续推进，具备技术突破能力的国内厂商将迎来发展机遇。
