近日，多家上市公司密集发布半年度业绩预告，涵盖半导体、新能源、消费电子等多个行业，业绩分化明显。受益于人工智能及数据中心需求激增，光通信、PCB、存储芯片等领域企业普遍业绩向好，部分公司净利润同比增幅超10倍；而光伏、消费电子部分环节及受市场环境影响的企业则面临较大经营压力。
<半导体及电子板块表现亮眼。亨通光电预计上半年归母净利润30.16亿至35.68亿元，同比增长86.94%至121.20%，主要因光通信市场需求增长及价格上涨；生益科技净利润预增117%至131%，覆铜板及线路板业务双轮驱动；北京君正净利润同比预增431%至531%，存储芯片需求旺盛及产品涨价成为主要推手。博杰股份、鼎泰高科、华正新材等企业净利润增幅均超200%，AI服务器测试解决方案、精密刀具及高端材料需求激增成为共同增长逻辑。
新能源产业链业绩分化加剧。TCL科技净利润预增96%至108%，半导体显示领域盈利显著提升；天原股份净利润同比预增981%至1282%，新能源板块产能释放及钛化工、磷矿石业务效益增加是主要贡献；中国铝业净利润预增58%至73%，成本管控及供应链管理成效显现。相比之下，TCL中环预计上半年净亏损30亿至33亿元，光伏主链产品价格低位调整导致行业整体承压；三安光电净利润同比转亏，集成电路业务盈利状况尚未改善。
消费电子及制造业呈现结构性复苏。立昂微净利润同比扭亏为盈，12英寸硅片产销量大幅增长；飞荣达净利润预增44.50%至56.54%，AI服务器散热需求提升及新能源汽车领域业务增长成为关键；华脉科技净利润同比扭亏，通信行业光纤光缆市场价格走高带动毛利提升。然而，沃格光电预计亏损1亿至1.4亿元，多条新型显示产线处于投入期导致成本高企；贵绳股份净利润预亏9000万至1.3亿元，市场环境变化及搬迁影响经营业绩。
金融及周期板块表现稳健。新华保险净利润预增40%至60%，投研能力优化及资产配置成效显著；华安证券净利润同比预增100%至120%，私募股权投资及经纪业务增幅较大；铜陵有色净利润预增84.13%至118.87%，阴极铜、硫酸等主产品价格大幅上升。中国船舶净利润预增212%至273%，手持订单充足及中高端船型占比提升推动业绩增长；宝丰能源净利润预增62.65%至78.40%，烯烃产品盈利能力增强及内蒙古项目达产贡献突出。
部分企业发布重大项目投资及风险提示。汇成股份子公司拟投资75亿元建设先进封装研发产业化项目，拓展AI及HPC领域市场机遇；长鑫科技科创板上市申请获证监会同意注册，拟发行新股66.88亿股；行云科技全资子公司悦云树与V客户签订服务器租赁补充协议，租金上调28.79亿元。与此同时，双杰电气因违规行为被国家电网暂停中标，预计2026至2029年减少营收超12亿元；野马电池遭遇欧盟反倾销调查，目前影响尚难评估。
