在全球市场波动加剧、通胀预期升温的背景下，投资者对财富管理服务的需求正经历深刻转变——中立性、专业度与透明度成为核心诉求。然而，传统财富管理行业依赖销售佣金的模式，始终让客户对产品推荐的独立性存疑。这一痛点被新加坡在线财富管理平台Endowus智安投敏锐捕捉，其2023年进军香港市场时，以“免销售佣金、仅收取投顾费用”的创新模式，为行业投下一枚变革的棋子。
“香港若想成为真正的国际财富中心，必须引入差异化的商业模式。”Endowus智安投董事总经理及香港业务主管袁淇欣在接受专访时直言。她以医疗行业作比：若医生通过药厂佣金获利，患者难免担忧处方是否以疗效为导向。传统财富管理领域同样存在类似逻辑——当平台收入与基金公司销售挂钩，客户利益极易被边缘化。Endowus的解决方案是彻底切断这一利益链条：将基金公司支付的所有佣金全额退还用户，仅按客户资产规模（AUM）收取0.1%至0.6%的年化投顾费。
这种“与客户资产共成长”的收费模式，正重塑行业生态。袁淇欣透露，平台收入直接与客户收益绑定，促使团队更专注于长期价值创造。数据印证了这一策略的有效性：2023年，Endowus智安投98%的客户实现正收益，其中“进取组合”回报率达22.1%，“中度组合”增长13.3%。更值得关注的是，其另类资产配置能力正成为核心竞争力——通过与全球超100家顶尖资管机构合作，平台将私募股权、对冲基金等原本仅面向超高净值客户的投资品类，门槛从数百万美元降至数十万美元。
技术赋能是另一关键支点。Endowus将AI深度嵌入投研、组合监控与客户服务全流程，但袁淇欣强调“人机协同”的边界：“AI不会取代理财顾问，而是通过分析客户风险偏好与投资目标，提供更精准的个性化建议。”例如，在市场剧烈波动时，系统可提前识别客户可能陷入的“恐惧错失”（FOMO）心理，通过实时数据推送与策略调整建议，帮助理性决策。这种科技驱动的服务模式，正契合香港投资者对效率与专业度的双重期待。
市场反馈印证了战略的正确性。Endowus智安投香港团队规模去年扩张50%，今年计划再增20%至30%；中环办公室面积将翻倍，以容纳持续增长的业务需求。与此同时，主动寻求合作的基金公司数量激增，平台产品矩阵进一步丰富——低费率港元指数基金、私募基建组合等新品即将上线。目前，该平台在新加坡与香港两地持有牌照，服务客户超30万，资产管理规模（AUA）达110亿美元。
“透明与专业不是选择题，而是财富管理行业的必答题。”袁淇欣总结道。当行业仍在争论“科技替代人力”的边界时，Endowus已通过收费模式革新、产品边界拓展与AI深度应用，构建起独特的竞争壁垒。在这场没有终点的变革中，这家新加坡平台正以香港为支点，试图撬动整个亚洲财富管理市场的范式转移。
