国内光纤行业正迎来前所未有的高光时刻。长飞光纤、亨通光电、中天科技三大龙头企业近期发布的2026年上半年业绩预告显示，AI算力需求激增直接推动行业利润飙升，光纤赛道彻底告别价格战，进入暴利周期。
长飞光纤成为最大赢家。根据预告，公司上半年归母净利润预计达24亿至30亿元，同比暴增711%至914%；扣非净利润20亿至26亿元，增幅高达1349%至1784%。这一数据意味着，长飞仅用半年时间就赚取了过去三年（2023年至2025年）的利润总和27.87亿元。单季度表现同样惊人：二季度净利润预计19.05亿至25.05亿元，环比暴涨284%至405%，单季盈利远超2024年和2025年全年净利润之和。作为纯光纤生产企业，长飞在2025年毛利率首次突破30%，2026年更是一举冲上41.5%。高端G.654.E超低损耗光纤和空芯光纤批量供货北美云厂商，订单已排至2027年一季度。
亨通光电紧随其后。这家国内历史最悠久的光纤预制棒企业，上半年归母净利润预计30.16亿至35.68亿元，同比大涨86.94%至121.20%。即便取最低值30.16亿元，也已超过去年全年26.8亿元的净利润。以预告中位数32.9亿元计算，半年利润比2025年全年多出6亿元，创下公司历史新高。亨通采用光通信与海缆电力双轮驱动战略，2025年光通信板块收入仅56亿元，占比8.30%。近年来公司重点拓展新能源电力设备和海缆领域，却意外迎来光棒市场的爆发。二季度单季利润预计19.11亿至24.63亿元，环比增长72%至122%，盈利加速趋势明显。
中天科技同样表现亮眼。公司上半年归母净利润预计23.52亿至25.08亿元，同比增长50%至60%，距离2025年全年29.02亿元的净利润仅差约5亿元。作为业务多元化程度最高的企业，中天科技主营业务涵盖光纤通信、特高压电网、海风海缆和光伏储能四大板块，其中电力、新能源线缆营收占比极高，光通信板块排名第三。尽管业务结构与亨通相似，但中天在光纤市场的爆发中同样受益匪浅。
光纤行业利润飙升的直接推手是AI算力需求的爆发。传统机房光纤用量有限，但万卡规模的AI智算集群需要大量光纤互联，单机柜用量是传统机房的5至10倍。meta、亚马逊、英伟达等科技巨头疯狂扩建全球算力中心，带动高端超低损耗光纤和空芯光纤需求激增，产品溢价极高。作为产业链核心的光纤预制棒（光棒）环节集中了70%的利润，其价格从2025年初的每单位20多元暴涨至2026年的160元，涨幅接近550%。原材料价格飙升直接推动光纤全线提价，厂商毛利率大幅修复。前几年行业价格战导致多家厂商亏损，资本开支大幅缩减，如今AI需求突然放量，现有产能完全无法满足市场需求，掌握光棒产能的头部企业自然成为最大受益者。曾经陷入亏损泥潭的光纤赛道，正凭借AI算力需求迎来史诗级景气周期。
