近日，共封装光模块（CPO）行业迎来业绩集中披露期，多家企业上半年净利润同比大幅增长，成为资本市场关注的焦点。其中，东山精密预计实现净利润29亿至30亿元，同比增长282.58%至295.78%，其股价在近四个交易日内两次涨停，年内累计涨幅超200%。公司表示，业绩增长主要得益于消费电子和汽车零部件等传统业务稳健发展，光模块业务产能爬坡与客户导入符合预期，以及数据中心相关产业投资收益逐步显现。
长飞光纤同样交出亮眼成绩单，预计上半年净利润达24亿至30亿元，同比增长711%至914%。公司称，算力数据中心建设加速推动新型光纤光缆需求增长，行业供需结构持续优化。凭借全球领先的市场地位，公司通过拓展国际市场、优化产品结构，实现了核心客户增长与盈利能力提升。光迅科技则预计净利润为5.59亿至6.15亿元，同比增长50%至65.15%，其业绩增长主要受益于全球AI算力投资浪潮下数通光模块需求激增，以及国内云服务商数据中心建设投入加大。
通富微电与中天科技也于同期发布业绩预增公告。通富微电通过布局CPO先进封装技术切入光通信产业链，预计上半年净利润16亿至18亿元，同比增长288.26%至336.80%。公司表示，AI算力建设、存储市场景气上行及国产化加速推动半导体行业强劲增长，其产能利用率提升、中高端产品收入增加，叠加投资收益增厚业绩。中天科技预计净利润23.52亿至25.08亿元，同比增长50%至60%，主要因AI算力与数字新基建落地带动光纤光缆行业供需格局优化，提升光通信产品盈利能力。
此前，亨通光电、特发信息、永鼎股份等企业已披露业绩预增公告。其中，亨通光电预计净利润同比增长86.94%至121.20%，特发信息预计增长881%至1167%，永鼎股份预计增长57%至120%。行业分析师指出，AI算力爆发正推动光通信行业从传统电信周期转向以数据中心高速互连为核心的新景气周期。中金公司预测，2024年至2027年全球光模块市场规模复合增长率将达28%，产品结构加速向800G、1.6T乃至3.2T速率跨越，2026年800G和1.6T光模块出货量有望实现数倍增长。
多家券商机构认为，光模块行业正呈现“量价齐增”态势，算力建设需求旺盛与技术迭代加速将延续产业链高景气度。不过，机构同时提示需关注下游云厂商资本开支增速波动、高端光芯片供应紧缺及技术路线迭代带来的不确定性。
