特斯拉创始人马斯克近日在社交平台X上公开表示，存储芯片将成为制约人工智能大规模应用的关键因素。他指出，当前AI产业发展的最大障碍之一在于存储供给能力严重不足，在产能扩张受限的背景下，存储芯片价格持续攀升符合市场规律。这一观点得到多家顶级金融机构的印证，高盛最新报告预测，到2030年全球AI系统每月消耗的token量将达120千万亿，较2026年增长24倍，由此产生的存储需求呈现指数级增长态势。
美光科技公布的产业调研数据显示，单个AI智能体稳定运行需要覆盖状态暂存、工具输出缓冲等环节的超大内存支持，这类需求几乎全部依赖高附加值的HBM存储芯片。与传统DRAM相比，HBM的产能扩张难度高出三倍，短期内难以通过新增产能满足市场需求。马斯克此前在SpaceX财报会议上曾明确指出，全球存储行业供给端年增速仅20%，而AI场景带来的需求增速高达200%，供需失衡导致价格持续上涨成为必然。
产业链分析师普遍认同马斯克的判断。过去市场普遍预期存储涨价潮将随头部厂商扩产而消退，但在AI算力需求爆发式增长的背景下，这种供需错配可能长期存在。存储芯片在AI产业链中的战略地位将持续上升，其价格走势已成为观察AI产业发展健康度的重要指标。值得关注的是，马斯克公开看好美光科技、闪迪和SK海力士三家存储巨头的发展前景，认为它们将充分受益行业变革。
当前存储市场正经历结构性转变，传统DRAM市场增长乏力，而面向AI场景的专用存储芯片成为新的增长极。高盛分析指出，随着生成式AI、自动驾驶等领域的快速发展，存储芯片的技术迭代速度将明显加快，具备HBM等先进产品生产能力的企业将在竞争中占据优势。这种技术升级与需求爆发的双重驱动，正在重塑全球存储产业格局。
