近日，千亿级私募巨头景林资产的三季度美股持仓情况正式揭晓，引发了市场的广泛关注。根据最新披露的13F报告，截至2024年9月末，景林资产的海外平台（Greenwoods Asset Management Hong Kong）所持美股市值达到31.51亿美元，折合人民币约226亿元。然而，与上季度相比，这一数字下降了17%，终结了自2022年第四季度以来连续七个季度的增长态势，首次出现持仓规模下滑。
在三季度，景林资产的美股前十大重仓股名单发生了显著变化。具体来看，拼多多、meta、网易、台积电、满帮、富途、苹果、中通快递、DOORDASH和新东方占据了前十大席位。与二季度相比，微软和英伟达退出了前十榜单，取而代之的是苹果和中通快递。其中，苹果成为景林资产三季度唯一大幅加仓的前十大个股。
景林资产在二季度试水建仓苹果后，三季度继续大举加仓，持股量飙增357%，总持仓市值达到1.76亿美元，占比5.6%。这一举动与“股神”巴菲特形成了鲜明对比。巴菲特在三季度继续减持苹果，通过出售股票获得了200亿美元的收入，使得伯克希尔的现金储备升至历史最高的3252亿美元。
在AI类个股方面，景林资产三季度采取了明显的减持策略。除了减持台积电和英伟达外，还直接清仓了微软。台积电方面，景林资产自去年四季度建仓以来首次卖出，减持了99.5万股。而英伟达在二季度被减持77万股后，三季度更是遭遇了“清仓式”减持，持股数量骤降97%至3.1万股。景林资产还继续减少芯片个股的持仓，如清仓了光刻机巨头阿斯麦和iShares费城交易所半导体ETF。
在三季度，景林资产的美股组合共持有35只个股，相比二季度的41只减少了6只。其中，新进6只个股，清仓12只个股，加仓10只个股，减仓12只个股。新进个股包括SEA、谷歌A、百济神州、传奇生物、辉瑞公司和戴尔科技。而清仓的个股和ETF则包括阿斯麦、iShares费城交易所半导体ETF、默克、亚马逊、诺和诺德、挚文集团、波士顿科学、赛默飞世尔科技、雅保、理想汽车、特斯拉以及一药网。
虽然景林资产和巴菲特在苹果的配置思路上存在分歧，但两者整体上都对美股市场表现出了谨慎的态度。相比之下，国内股市则呈现出不同的景象。本周，A股市场表现出色，沪指、深证成指和创业板指分别累计上涨5.51%、6.75%和9.32%。计算机、国防军工、非银金融等行业均涨超10%。在ETF方面，本周股票ETF迎来了资金净流入，达到107.08亿元，其中宽基ETF尤其是中证A500备受资金青睐。
中证A500指数成为史上最快破千亿元的宽基指数后，目前跟踪资金合计已超过1600亿元。具体来看，首批10只中证A500ETF的最新规模已增至939.35亿元，叠加首批场外指数基金认购资金合计超650亿元，以及第二批12只中证A500ETF的火热发行，中证A500指数的市场影响力正持续扩大。在当前充满不确定性的市场环境中，投资者需要保持冷静，理性应对市场波动。
