12月25日午后，A股市场半导体板块表现强劲，三大指数同步上扬，半导体设备类个股成为领涨主力。热门半导体设备ETF（561980）盘中涨幅达0.48%，其成分股中长川科技涨幅超过9%，华峰测控上涨逾3%，盛美上海、海光信息、华海清科、拓荆科技等多只个股均呈现拉升态势。
行业动态显示，半导体产业链正经历新一轮价格调整周期。东吴证券研报指出，中芯国际、世界先进等晶圆代工厂已向客户发出涨价通知，主要针对8英寸BCD工艺平台，涨幅约10%。存储芯片领域价格涨势更为显著，CFM数据显示，7月底以来NAND价格指数累计上涨173%，DRAM价格指数上涨169%。据预测，2026年一季度DDR5 RDIMM价格将再涨40%以上，eSSD涨幅达20%-30%，嵌入式存储合约价也将出现大幅上扬。
开源证券分析认为，本轮涨价潮由供需两端共同驱动：供给侧方面，先进制程产能持续紧张；需求侧则因AI技术爆发式增长带来大量芯片需求。这种供需缺口推动代工价格、存储芯片、模拟芯片等环节相继启动涨价机制，形成完整的价格上行周期。
作为产业链上游的核心环节，半导体设备板块直接受益于行业景气回升。招商证券指出，AI需求增长带动全球存储及先进制程产能扩张，预计2026-2027年国内相关扩产将明显提速。国内设备厂商订单持续增加，国产化率进入快速提升阶段，在存储设备领域占据优势地位的企业有望获得更大市场份额。
国际半导体产业协会（SEMI）最新报告显示，2025年全球半导体制造设备销售额预计达1330亿美元，同比增长13.7%创历史新高。该增长趋势将延续至未来两年，2026年销售额预计达1450亿美元，2027年进一步攀升至1560亿美元。这为设备厂商提供了广阔的市场空间。
半导体设备ETF（561980）跟踪的中证半导指数具有鲜明特征：设备类企业权重占比近60%，设备、材料、设计三大上游领域合计占比超90%，堪称芯片产业的"基础装备库"。该指数前十大成分股集中度接近80%，包括中微公司、北方华创、寒武纪、中芯国际、海光信息等细分领域龙头，具有显著的弹性特征。截至12月24日，中证半导指数2025年年内涨幅已超65%，在主流半导体指数中表现领先。
业内人士提醒，半导体行业具有周期性波动特征，基金投资需充分评估风险。尽管当前行业景气度较高，但技术迭代、国际贸易环境等因素仍可能带来不确定性，投资者应保持理性判断。
