A股市场在近日交易中呈现显著分化格局，科技类板块延续强势表现，而传统消费板块出现回调。创业板指数在人工智能产业链带动下刷新近九年高位，上证指数则受白酒、家电等权重股拖累小幅收跌。沪深两市全天成交总额达24256亿元，较前一交易日增加约800亿元。
共封装光学（CPO）概念成为市场焦点，优迅股份、剑桥科技等十余只个股集体涨停。源杰科技股价突破1400元关口，取代贵州茅台成为A股最高价股。中际旭创、新易盛等光模块龙头同步创出历史新高，其中中际旭创单日成交额突破200亿元，在全部A股中位居前列。该公司最新财报显示，一季度净利润同比增长262%，高端光模块销售占比显著提升。
国际投行高盛最新研报将中际旭创目标价上调至1187元，较当前价位存在约20%上行空间。国金证券分析指出，随着AI算力需求爆发，224G以上高速光模块已进入规模交付阶段，预计2026年下半年将迎来供需共振，行业有望进入量价齐升周期。当前北美云厂商正在加速1.6T产品采购，国内头部企业扩产项目也将陆续投产。
资金流向数据显示，科技板块呈现显著聚集效应。CPO行业前三大龙头单日合计成交746亿元，占创业板总成交额比例超过10%。融资融券数据显示，中际旭创近四个交易日获融资净买入24.9亿元，在两融标的股中排名第二。电子、通信行业成交集中度升至两年高位，其中通信板块周度成交占比达100%历史分位。
北交所市场午后异动拉升，北证50指数收盘大涨4.77%，50只成分股中49只收红。天马新材、则成电子等4只个股涨幅超过10%。分析师指出，当前北证50指数市盈率处于近三年42%分位，估值风险得到充分释放。建议重点关注低估值高ROE品种、优质次新股以及专精特新领域细分龙头。
市场结构分化特征持续强化，华泰证券策略团队提醒，当前电子、通信等TMT板块杠杆资金浮盈快速累积，需关注交易拥挤度变化。数据显示，A股成交额前5%个股的成交占比虽较上周回落1.8个百分点，但科技行业内部集中度仍在提升。个人投资者、融资资金、游资等多方资金持续流入科技领域，推动相关板块估值水平快速抬升。
