马云现身阿里云KO会，力挺“AI+云”战略
久未谋面的阿里巴巴创始人马云，近日以一袭阿里云15周年纪念衫亮相阿里云KO会，发表了一场引人瞩目的演讲。马云强调，阿里云所积累的资源和技术人才，不仅是发展云计算和人工智能（AI）的信心源泉，更是肩负的重大责任。
步入大模型竞争的第三年，自云厂商们提出“AI战略”也已满两年。中国的云厂商们普遍希望通过“AI+云”的模式，推动云产品、商业模式的革新，乃至重塑生态格局，扩大市场份额。
无论是互联网巨头，还是运营商云和中型云厂商，都将AI视为重要的增长引擎。这一趋势在财报数据中得到了体现，AI的驱动作用下，营收增速回暖，资本支出增加。阿里云自2025财年第一季度起，收入和利润率均呈现出显著提升趋势，AI相关产品的收入更是连续六个季度实现三位数增长，公有云收入也实现两位数增长。百度智能云的AI相关收入同比增长近三倍，华为云2024年销售收入达688亿元，同比增长24%，其中昇腾云服务实现了六倍增长。
然而，“AI+云”模式在带来增长的同时，也面临着挑战。一方面，DeepSeek降低了大模型落地的成本门槛，众多云厂商迅速跟进，新产品和解决方案层出不穷，为中小云厂商带来机遇，但也引发了业界对模型即服务（MaaS）模式的质疑。另一方面，开源浪潮正在重塑模型能力格局，新的场景竞争拉开帷幕，云厂商之间的竞争不再局限于模型能力，而是转向“产品+服务+资源”的综合实力比拼。
“DeepSeek效应”成为2025年云厂商面临的最大变量。DeepSeek不仅带动了大模型云端调用的需求，还推动了云厂商推出相关服务，拉动营收增长。同时，DeepSeek和阿里通义等大模型的开源开放，降低了模型部署门槛，加速了应用开发，推高了MaaS平台的调用量。然而，“DeepSeek效应”也引发了关于MaaS商业模式的讨论，以及价格战的担忧，传统IT厂商、中小云厂商甚至跨界玩家纷纷入局，市场竞争愈发激烈。
在“AI云”领域，中国云厂商的理解正在发生分化。一部分云厂商将重心放在AI上，利用“AI+云”改造或重构产品，追求更高的毛利率；另一部分则聚焦在算力上，倡导“云+AI”，产品和服务定价以算力资源为基础，追求规模效应。华为云是典型的“云+AI”代表，其发布的CloudMatrix 384超节点，旨在将AI算力标准化，成为像水电煤一样的服务。而腾讯云和百度智能云则更崇尚“AI+云”，强调打造AI原生云产品，丰富PaaS层产品种类，看重自研产品的高毛利率。
后DeepSeek时代，中国云厂商的竞争焦点集中在规模效应和AI基础设施（AI infra）能力上。规模效应方面，以腾讯云、阿里云为代表的互联网云厂商，通过资源整合或工程优化，提升资源利用率，降低单位计算成本，实现更高的投资回报率。AI Agent已成为确定性趋势，各大云厂商纷纷拥抱这一技术。AI infra能力方面，云厂商正在发力解决存储瓶颈、通信效率、计算单元效率等问题，进一步挖掘GPU性能，避免算力浪费。商汤科技等AI infra企业也在与云厂商合作，共同推动AI基础设施的发展。
尽管大模型与云的融合还处于初级阶段，但中国云计算市场的竞争格局并未发生显著变化。对于云厂商而言，这是一场考验耐力和策略的长跑，而非追求速胜的短跑。
